Budování lepší: Jednoduchý průvodce hodnocením Whitepaper ICO

Podle časopisu Wall Street Journal bylo v roce 2017 prostřednictvím ICO získáno více než 4 miliardy dolarů. Toto číslo každým dnem roste a zprávy o vzestupu o 2,3 miliardy dolarů se zvyšují pouze za poslední 3 měsíce.

Tato čísla pro všechny tradiční investory jsou ohromující: VC, manažeři fondů a andělští investoři všude se snaží pochopit, jak přesně definovat a najít vítěze v této nové tokenizované ekonomice.

Jak tato tahanice pokročila, trh ICO začal čelit zvyšující se úrovni nejistoty a pochybností, přičemž významné případy podvodů, podvodů a ponzi-schémat trápily zprávy a vytlačovaly ICO prostor pro skutečné, promyšlené projekty.

Tento článek si klade za cíl zabývat se některými z prvních kroků, které může jakýkoli průměrný technický nebo kryptomyslný nadšenec při hodnocení nových projektů ICO provést - počínaje nejzákladnějším dokumentem jakékoli tokenizované služby: whitepaper.

Tento článek poskytuje podrobný pohled na základní, hloubkovou due diligence, která musí být provedena na jakémkoli žetonovém projektu, a také na některé z otázek, které musí položit kterýkoli nadšenec ICO, než podnikne další krok k vyjádření stanoviska k projektu. .

Problém

Po předběžném pohledu na jakýkoli dokument musíme nejprve začít kladením a odpovědí na nejdůležitější otázku, před níž stojí každý nový podnik: řeší tento projekt skutečný problém?

Kvůli celkovému nedostatku znalostí investorů v blockchainovém prostoru je mnoho projektů schopno zajistit podporu a financování bez jasného a stručného vysvětlení toho, co je problém, který se snaží vyřešit. Projekty často namísto toho prezentují svůj produkt nejprve řešením; zaměřuje se pouze na inovativní vlastnosti hry, které mění token projektu.

Předtím, než bude možné posoudit úspěch projektu, musí být schopen porozumět a odpovědět, zda je projekt v zásadě dobrým případem použití blockchainu, a také přesně, jak řešení blockchainu projektu vyřeší problém, který centralizovaná služba nemůže vyřešit. rozhodnutí (což je zde skutečný klíč).

V bílých novinách často vidíte slova „nedůvěryhodná“, „zprostředkovaná“ a „účinná“ všude - je důležité pochopit, že to nejsou nutně vlastnosti mnoha blockchainových projektů (zejména v jejich raných stádiích) a že tyto slova lze považovat pouze za hesla / nesmysly, pokud neexistuje zdůvodnění, jak budou tyto vlastnosti dosaženy nebo poskytnuty.

Pro ty, kteří hledají podrobnější úvod do případů použití blockchainu, velmi doporučuji přečíst si předchozí článek o této záležitosti.

Stručně řečeno, pokud produkt nebo projekt neumožňuje několika vzájemně nedůvěryhodným stranám koordinovat složité problémy, existuje vysoká pravděpodobnost, že blockchain nebude zapotřebí a projekt bude čelit dlouhodobým problémům s adopcí, nebo po boomu ICO , bude nahrazena účinnější centralizovanou službou.

Tým

Po vyhodnocení případu použití ICO je životně důležité analyzovat sílu týmu provádějícího vizi projektu. Zeptejte se sami sebe: Je tým pracující na produktu kvalifikovaný? Mají předchozí průmyslové zkušenosti? A mají alespoň jednoho člena se zkušenostmi v blockchainovém prostoru?

Byli byste šokováni tím, kolik projektů zahrnuje členy týmu bez zkušeností s blockchainem, kteří ještě musí aktualizovat své linkedin's svým zapojením do podniku: okamžitá červená vlajka pro každého investora. Při procházení bílými novinami je důležité téměř jednat jako váš vlastní soukromý detektiv a hledat informace o týmu i společnosti - protože minulá práce zakladatelů je téměř stejně důležitá jako navrhovaná myšlenka.

Produkt

Produkt: maso jakéhokoli projektu blockchain. To je místo, kde se ICO často odlišují, některé ICO jsou téměř spuštěny a připraveny k přijetí a další měsíce od jakéhokoli řešení.

Investiční / due diligence práce se v této věci velmi liší, ale osobně se domnívám, že čím dále bude produkt ve svém vývoji, tím je větší pravděpodobnost, že produkt bude uveden na trh / bude mít úspěch v tomto odvětví.

Whitepapers často uvádějí a upozorňují na dlouhodobý potenciál projektu s malými informacemi o současném stavu řešení, využívající „strach z chybějících“ nebo FOMO, přičemž poskytují jen velmi malý vhled do časové osy, plánu a vývoje. Před jakýmkoli rozhodnutím o projektu je často důležité důkladně analyzovat části „cestovní mapy“ a „vývoj produktu“ kteréhokoli dokumentu, a pochopit, jak blízko nebo daleko může být produkt od uvedení na trh.

Pokud jste více techničtí, je také velmi cenné analyzovat a auditovat vývojové diagramy popisující navrhované řešení, protože grafy a obrázky v tomto dokumentu poskytují pohled na přístup, který společnost přijímá při vývoji svých produktů.

Zeptejte se sami sebe: má tento projekt již postavenou vrstvu blockchainu? Nebo se stále spoléhá na centralizované služby? Kolik z vize tohoto projektu lze dosáhnout současnou technologií blockchainu? A kolik vývoje technologie blockchainu musí proběhnout, aby bylo dosaženo jejich nejjednodušší vize? Pokud přístup vypadá špatně nebo neefektivně, stojí za to znovu zvážit názor na projekt.

Poznámka: Securities vs Utilities

V tomto bouřlivém dni a věku legality, pokud jde o ICO, je zásadně důležité pochopit, jaký druh investičního nástroje jakýkoli prodej tokenů nabízí. Pokud whitepaper nabízí „bezpečnostní token“ soustředěný kolem nabízení akcií vlastního kapitálu ve společnosti ICO, pak je jeho hodnocení úplně jiné, než když whitepaper nabízí „obslužný token“, kde je hodnota tokenu spojena s inherentní jedinečnou funkcí. platformy, aplikace nebo služby.

Vzhledem k tomu, že SEC zakazuje některé projekty kvůli nesprávnému označování jako nástrojům, je nesmírně důležité pochopit tento rozdíl, protože toto nesprávné označení může vést k závažným poplatkům, které mohou okamžitě ochromit podnikání ICO. Pro více informací o klasifikaci cenných papírů proti utilitám bych velmi doporučil tento článek od Crypto Law Group.

Kód

Byl kód tohoto projektu auditován? A kdo byl kód napsaný? Toto je nesmírně důležitý aspekt hodnocení procesu, jako by produkt nebyl podroben auditu ani promyšlenému vývoji, a proto může být extrémně zranitelný vůči řadě zmrzačujících útočných vektorů (viz: hack DAO).

Samostatná povaha inteligentních smluv je činí zranitelnými vůči řadě různých vykořisťování; což může vést k odcizení finančních prostředků, dat nebo jakékoli jiné formy hodnoty. Obvykle se jedná o technickou část, kde se tyto audity zmiňují - stojí za to hledat tuto část, abyste pochopili, jak přísně byl testován kód projektu.

Komunita

Poslední a jedna z nejdůležitějších částí whitepaperu k vyhodnocení je komunita projektu. Vzhledem k tomu, že je důležité zaměřit se na produkt ICO, je také důležité vyhodnotit, kdo jsou příjemci projektu.

Na jakou generaci se zaměřuje? Kdo jsou jejich akcionáři? S kým jsou partneři? Co tito partneři nabídnou? Existuje prokázaná poptávka po blockchainových řešeních mezi cílovou demografickou skupinou?

Tyto otázky vám mohou poskytnout představu o tom, jakou motivaci lidé budou muset používat, a lze je extrapolovat, aby získali představu o tom, komu by měl být produkt přizpůsoben.

Ideály, design a priority cílové uživatelské základny projektu by měly být vždy v souladu s funkčností produktu, protože bez ohledu na to, zda společnost hledá okamžité finanční prostředky nebo širokou investorskou základnu, vždy budou potřebovat dlouhodobé uživatele a osvojitele, aby poskytli své platformě jakoukoli podstatnou hodnotu.

souhrn

Gratulujeme, nyní jsme na dobré cestě k pochopení toho, co se děje v dobrém dokumentu ICO! Přes protichůdný tón tohoto článku existuje ve skutečnosti stále řada kvalitních projektů a whitepapersů, které vedou dobře promyšlený prodej tokenů, které výrazně zlepšují kvalitu komunity blockchainů. Před skokem z pistole a rozhodnutím, že projekt je jedním z těchto případů, je však důležité si položit několik otázek uvedených v tomto článku.

Další principy whitapaperů (obchodní plány, zapojení komunity, ekonomika tokenů, motivační schémata), které je třeba vyhodnotit, však teprve přijdou, pokud se nám podaří postoupit všemi hlavičkami uvedenými v článku výše, jsme na dobré cestě objevení zdravého projektu ICO - zvýšení naší pravděpodobnosti rozvoje a podpory exponenciálně se rozvíjejícího trhu ICO.

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

O autorovi: Wesley pracuje v oblasti rozvoje podnikání v bloku 16, full service token akcelerátor prodeje. Blok 16 nabízí služby v oblasti designu tokenů, síťové syndikace, marketingu, poradenství a rozvoje blockchainu. Pokud byste chtěli konzultovat svůj projekt ICO / token, pošlete e-mail na [email protected]!